首募29.4億元、3只觸及規(guī)模上限首批北證50成份指數(shù)基金認(rèn)購“收官”

隨著12月29日廣發(fā)基金、華夏基金兩家基金管理人發(fā)布基金合同生效公告，首批北證50成份指數(shù)基金首募告一段落?？傮w來看，首批8只北證50成份指數(shù)基金合計(jì)募集超29億元，其中，3只產(chǎn)品首募規(guī)模超過募集上限。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，北證50成份指數(shù)基金作為增量資金能補(bǔ)充北交所標(biāo)的的流動(dòng)性，同時(shí)也對(duì)北交所未來的行情提供支撐。從其跟蹤標(biāo)的來看，北證50成份指數(shù)具備長期性價(jià)比，就成長性而言，北交所上市公司更展現(xiàn)了較強(qiáng)的內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力。

【資料圖】

首募超29億元

首批北證50成份指數(shù)基金相繼成立。12月29日，廣發(fā)基金發(fā)布旗下廣發(fā)北證50成份指數(shù)基金合同生效公告。公告顯示，該基金的募集期從11月29日起至12月26日止，有效認(rèn)購戶數(shù)達(dá)4738戶，募集期間凈認(rèn)購金額達(dá)5億元。同一天內(nèi)，華夏基金也發(fā)布旗下華夏北證50成份指數(shù)基金的合同生效公告，從公告內(nèi)容來看，該基金募集期間有效認(rèn)購6216戶，凈認(rèn)購金額為2.3億元。

回顧一個(gè)月前，首批8只北證50成份指數(shù)基金于11月25日正式獲批，并于11月29日同日“開閘”認(rèn)購。直至目前，首批產(chǎn)品已全部結(jié)束募集并相繼發(fā)布基金合同生效公告。其中，富國北證50成份指數(shù)基金成為首只結(jié)募的基金，并于12月16日率先發(fā)布基金合同生效公告。

綜合來看，首批北證50成份指數(shù)基金募集凈認(rèn)購總金額達(dá)到29.4億元。據(jù)此前公告顯示，首批8只產(chǎn)品中有7只設(shè)置了5億元的募集上限，南方北證50成份指數(shù)發(fā)起式則將募集規(guī)模上限設(shè)置為4.99億元。

目前，廣發(fā)基金、易方達(dá)基金和匯添富基金旗下北證50成份指數(shù)基金均觸及上限，嘉實(shí)北證50成份指數(shù)基金募集金額為4.95億元。此外，華夏北證50成份指數(shù)基金、富國北證50成份指數(shù)基金、招商北證50成份指數(shù)發(fā)起式、南方北證50成份指數(shù)發(fā)起式募集金額則分別為2.3億元、2.67億元、1.7億元、2.8億元。

若從有效認(rèn)購戶數(shù)來看，此次北證50成份指數(shù)基金也確實(shí)獲得不少投資者認(rèn)購。其中，易方達(dá)北證50成份指數(shù)基金有效認(rèn)購戶數(shù)高達(dá)14779戶，招商北證50成份指數(shù)基金發(fā)起式有效認(rèn)購戶數(shù)為8189戶。此外，華夏基金、南方基金、富國基金旗下北證50成份指數(shù)基金、發(fā)起式基金認(rèn)購戶數(shù)也均超6000戶。

就上述募集情況，星圖金融研究院研究員雒佑直言，作為跟蹤北證50成份指數(shù)的首批指數(shù)型基金，也是公募行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品，多數(shù)基金設(shè)置5億元的募集上限，但只有部分基金達(dá)上限，可以說發(fā)行熱度是不及市場預(yù)期的，這可能與2022年權(quán)益市場表現(xiàn)較差，指數(shù)產(chǎn)品的發(fā)行難度加大有關(guān)。

但同時(shí)，雒佑也肯定了北證50成份指數(shù)基金發(fā)行的意義，他認(rèn)為，首批北證50成份指數(shù)基金的發(fā)行也標(biāo)志著北交所指數(shù)化投資的開啟，投資者投資北證標(biāo)的也有了相對(duì)準(zhǔn)確及時(shí)的投資工具。此外，北證50成份指數(shù)基金作為增量資金補(bǔ)充北交所標(biāo)的流動(dòng)性，也能對(duì)北交所未來的行情提供支撐。

廣發(fā)北證50成份指數(shù)基金基金經(jīng)理劉杰也認(rèn)為，設(shè)立北證50成份指數(shù)基金，可以為投資者提供更便捷、低成本的北交所投資渠道。

業(yè)內(nèi)普遍看好長期性價(jià)比

對(duì)于首批北證50成份指數(shù)基金的跟蹤標(biāo)的，雒佑評(píng)價(jià)稱，北證50成份指數(shù)涵蓋了北交所中流動(dòng)性、規(guī)模、成長性最好的一批標(biāo)的。從估值來看，截至12月29日，北證50成份指數(shù)的市盈率為17.55倍，市凈率為2.6倍，已經(jīng)跌到了較低的水平，非常具有長期性價(jià)比。從成長性來看，北交所上市公司相關(guān)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)并沒有低于預(yù)期，展現(xiàn)了比較強(qiáng)的內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力，對(duì)股價(jià)也有支撐力量。

據(jù)中證公司公開信息顯示，北證50成份指數(shù)是北交所首只寬基指數(shù)，由市值規(guī)模和流動(dòng)性選取排名靠前的50只證券組成，截至12月29日，北證50成份指數(shù)的前十大權(quán)重股包括貝特瑞、吉林碳谷、連城數(shù)控、穎泰生物、諾思蘭德等。

劉杰認(rèn)為，北交所上市公司中不乏專精特新“小巨人”企業(yè)，它們不僅位于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的核心領(lǐng)域，更是憑借多年的發(fā)展取得了產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭優(yōu)勢(shì)。未來北交所公司，尤其是其中的專精特新“小巨人”企業(yè)將成為資本市場長期關(guān)注的重要一環(huán)。

對(duì)于后續(xù)建倉思路，劉杰認(rèn)為，北證50成份指數(shù)基金主要是根據(jù)指數(shù)基金的投資目標(biāo)進(jìn)行建倉，進(jìn)行被動(dòng)式指數(shù)化投資。在構(gòu)建目標(biāo)倉位的過程中，會(huì)綜合考慮成份股的自由流通市值、流動(dòng)性等因素，按照可行的進(jìn)度在法律法規(guī)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成建倉，同時(shí)對(duì)于可用的現(xiàn)金資產(chǎn)輔以銀行存款等現(xiàn)金管理類投資，增加整體基金的收益。

北京某公募市場人士也對(duì)后續(xù)建倉提出看法。他認(rèn)為，目前整體市場情緒正在處于一個(gè)逐步恢復(fù)的時(shí)期，當(dāng)前股價(jià)也處于相對(duì)較低的位置，例如當(dāng)前北證50成份指數(shù)整體市盈率僅有17倍，具有很強(qiáng)的建倉價(jià)值，現(xiàn)在應(yīng)該是較好的建倉時(shí)機(jī)。

在該市場人士看來，北證50成份指數(shù)基金應(yīng)該會(huì)盡量以勻速的方式進(jìn)行建倉。不過，由于個(gè)股的流動(dòng)性存在差距，不同股票可能也會(huì)選取不同的勻速方式，最終達(dá)到整體建倉的同時(shí)對(duì)市場的沖擊也最小。

就北證50成份指數(shù)及相關(guān)基金的后續(xù)發(fā)展趨勢(shì)，雒佑展望稱，“隨著越來越多的機(jī)構(gòu)和個(gè)人關(guān)注北交所，北交所在制度建設(shè)上也會(huì)不斷完善，有望助推北證50成份指數(shù)基金規(guī)模、回報(bào)的不斷擴(kuò)大” 。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ揭舱J(rèn)為，北交所及專精特新主題受到政策支持，北證50成份指數(shù)基金更代表中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能轉(zhuǎn)換的趨勢(shì)。未來隨著北證50指數(shù)影響力的擴(kuò)大，北證50成份指數(shù)基金投資價(jià)值會(huì)被更多的投資者認(rèn)可，將為投資者和北交所帶來更多的發(fā)展紅利。

北京商報(bào)記者 劉宇陽 郝彥

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