正源股份虧逾1億 年內(nèi)或難償還13.5億借款

正源股份(600321)日前發(fā)布2022年三季報(bào)。前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 4.60 億元，同比下降26.73%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-1.08億元;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)-1.10億元;基本每股收益-0.07元，同比均由盈變虧。

公司坦承，目前公司面臨著流動(dòng)性、對(duì)外投資、新設(shè)香港子公司方面的風(fēng)險(xiǎn)，以及來(lái)自于公司控股股東重整的風(fēng)險(xiǎn)。公司寄希望于子公司四川美安美木業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱：美安美木業(yè))，擬以自有資金或自籌資金4.52億元人民幣投資建設(shè)年產(chǎn)30萬(wàn)立方米超強(qiáng)刨花板生產(chǎn)線項(xiàng)目。

年內(nèi)或難償還13.5億借款

公開(kāi)信息顯示，公司面臨不少風(fēng)險(xiǎn)，包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)和子公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。

公司子公司正源薈向青島悅優(yōu)5億元借款、8.5億元借款分別將于2022年11月5日、2022年12月20日到期。同時(shí)，正源薈向青島悅優(yōu)1.7億元借款到期日即使延后至2023年3月20日，但現(xiàn)在距離該時(shí)點(diǎn)也不到5個(gè)月時(shí)間。而受市場(chǎng)及行業(yè)政策的影響，正源薈的營(yíng)運(yùn)資金使用效率不及預(yù)期，三季報(bào)顯示，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~不到9000萬(wàn)元，相比于15億元以上的大額債務(wù)無(wú)異于“杯水車薪”。

此外，公司及子公司合計(jì)持有約9.08%股份的北京新興博源投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)，其投資入股的北京太和婦產(chǎn)醫(yī)院有限公司，因行業(yè)周期變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等原因，經(jīng)營(yíng)壓力較大，運(yùn)營(yíng)收益不及預(yù)期。公司持有6.5%股份的嘉泰數(shù)控科技股份公司，其持續(xù)性經(jīng)營(yíng)存在不確定性，同時(shí)由于股權(quán)糾紛，其實(shí)控人持有的全部股份將被拍，控制權(quán)可能發(fā)生變更風(fēng)險(xiǎn)。

新設(shè)香港子公司經(jīng)營(yíng)與管理風(fēng)險(xiǎn)亦不容忽視。報(bào)告期內(nèi)，公司已完成三家香港子公司的注冊(cè)手續(xù)并收到了香港特別行政區(qū)公司注冊(cè)處簽發(fā)的《公司注冊(cè)證明書(shū)》，香港新設(shè)子公司是為了開(kāi)展瀝青、砂石等建材貿(mào)易業(yè)務(wù)，目前尚未開(kāi)展業(yè)務(wù)，短期內(nèi)尚不能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。不僅如此，未來(lái)，這些設(shè)在香港的子公司，在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、團(tuán)隊(duì)組建、資金投入等環(huán)節(jié)上將受多種因素影響，均存在不確定性。同時(shí)因香港的法律、政策體系、商業(yè)環(huán)境與內(nèi)地存在一定差異，這些子公司面臨一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與管理風(fēng)險(xiǎn)。

此外，公司還面臨控股股東重整風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司收到控股股東正源地產(chǎn)告知函，正源地產(chǎn)股東會(huì)決議同意正源地產(chǎn)依法向人民法院提出重整(含預(yù)重整)申請(qǐng)，正源地產(chǎn)已于2022年9月26日向大連市中級(jí)人民法院提交重整(含預(yù)重整)申請(qǐng)。

4.52億投入超強(qiáng)刨花板項(xiàng)目

記者同時(shí)從公司發(fā)布的公告獲悉，公司直接和間接持有其100%股權(quán)的美安美木業(yè)，擬以自有資金或自籌資金投資建設(shè)年產(chǎn)30萬(wàn)立方米超強(qiáng)刨花板生產(chǎn)線，總投資不超過(guò)4.52億元人民幣(含現(xiàn)有土地及新一線可搬遷利用設(shè)備)。預(yù)計(jì)建設(shè)期1年半，投產(chǎn)第一年達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的70%。

在項(xiàng)目場(chǎng)地方面，項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)為四川省南充市高坪區(qū)航空港工業(yè)集中區(qū)內(nèi)，用地面積202.43畝，無(wú)永久性建筑或拆遷工程，土地面積和尺度可以滿足項(xiàng)目建設(shè)要求，場(chǎng)地已達(dá)到三通一平，預(yù)留有市政供水管網(wǎng)和高壓電源位置，具備快速啟動(dòng)條件，有利于搶占刨花板市場(chǎng)。

據(jù)悉，公司曾經(jīng)分別于2021年2月1日、2021年3月31日與宜賓市翠屏區(qū)相關(guān)部門(mén)簽署了《智能家居高端板材項(xiàng)目之框架協(xié)議》《智能家居高端板材項(xiàng)目投資協(xié)議書(shū)》，并于2021年4月15日在宜賓市翠屏區(qū)注冊(cè)成立四川溢豐源板材有限公司，目前已按計(jì)劃完成了可行性研究等工作，但因當(dāng)?shù)赝恋夭疬w及用地指標(biāo)尚待解決，暫未達(dá)到開(kāi)工建設(shè)條件。

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