正源股份虧逾1億 年內(nèi)或難償還13.5億借款

正源股份(600321)日前發(fā)布2022年三季報。前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入 4.60 億元，同比下降26.73%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-1.08億元;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-1.10億元;基本每股收益-0.07元，同比均由盈變虧。

公司坦承，目前公司面臨著流動性、對外投資、新設(shè)香港子公司方面的風(fēng)險，以及來自于公司控股股東重整的風(fēng)險。公司寄希望于子公司四川美安美木業(yè)有限公司(以下簡稱：美安美木業(yè))，擬以自有資金或自籌資金4.52億元人民幣投資建設(shè)年產(chǎn)30萬立方米超強(qiáng)刨花板生產(chǎn)線項目。

年內(nèi)或難償還13.5億借款

公開信息顯示，公司面臨不少風(fēng)險，包括流動性風(fēng)險、對外投資風(fēng)險和子公司經(jīng)營風(fēng)險等。

公司子公司正源薈向青島悅優(yōu)5億元借款、8.5億元借款分別將于2022年11月5日、2022年12月20日到期。同時，正源薈向青島悅優(yōu)1.7億元借款到期日即使延后至2023年3月20日，但現(xiàn)在距離該時點也不到5個月時間。而受市場及行業(yè)政策的影響，正源薈的營運資金使用效率不及預(yù)期，三季報顯示，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額不到9000萬元，相比于15億元以上的大額債務(wù)無異于“杯水車薪”。

此外，公司及子公司合計持有約9.08%股份的北京新興博源投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)，其投資入股的北京太和婦產(chǎn)醫(yī)院有限公司，因行業(yè)周期變化、市場競爭激烈等原因，經(jīng)營壓力較大，運營收益不及預(yù)期。公司持有6.5%股份的嘉泰數(shù)控科技股份公司，其持續(xù)性經(jīng)營存在不確定性，同時由于股權(quán)糾紛，其實控人持有的全部股份將被拍，控制權(quán)可能發(fā)生變更風(fēng)險。

新設(shè)香港子公司經(jīng)營與管理風(fēng)險亦不容忽視。報告期內(nèi)，公司已完成三家香港子公司的注冊手續(xù)并收到了香港特別行政區(qū)公司注冊處簽發(fā)的《公司注冊證明書》，香港新設(shè)子公司是為了開展瀝青、砂石等建材貿(mào)易業(yè)務(wù)，目前尚未開展業(yè)務(wù)，短期內(nèi)尚不能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。不僅如此，未來，這些設(shè)在香港的子公司，在業(yè)務(wù)運營、團(tuán)隊組建、資金投入等環(huán)節(jié)上將受多種因素影響，均存在不確定性。同時因香港的法律、政策體系、商業(yè)環(huán)境與內(nèi)地存在一定差異，這些子公司面臨一定的經(jīng)營風(fēng)險與管理風(fēng)險。

此外，公司還面臨控股股東重整風(fēng)險。報告期內(nèi)，公司收到控股股東正源地產(chǎn)告知函，正源地產(chǎn)股東會決議同意正源地產(chǎn)依法向人民法院提出重整(含預(yù)重整)申請，正源地產(chǎn)已于2022年9月26日向大連市中級人民法院提交重整(含預(yù)重整)申請。

4.52億投入超強(qiáng)刨花板項目

記者同時從公司發(fā)布的公告獲悉，公司直接和間接持有其100%股權(quán)的美安美木業(yè)，擬以自有資金或自籌資金投資建設(shè)年產(chǎn)30萬立方米超強(qiáng)刨花板生產(chǎn)線，總投資不超過4.52億元人民幣(含現(xiàn)有土地及新一線可搬遷利用設(shè)備)。預(yù)計建設(shè)期1年半，投產(chǎn)第一年達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的70%。

在項目場地方面，項目建設(shè)地點為四川省南充市高坪區(qū)航空港工業(yè)集中區(qū)內(nèi)，用地面積202.43畝，無永久性建筑或拆遷工程，土地面積和尺度可以滿足項目建設(shè)要求，場地已達(dá)到三通一平，預(yù)留有市政供水管網(wǎng)和高壓電源位置，具備快速啟動條件，有利于搶占刨花板市場。

據(jù)悉，公司曾經(jīng)分別于2021年2月1日、2021年3月31日與宜賓市翠屏區(qū)相關(guān)部門簽署了《智能家居高端板材項目之框架協(xié)議》《智能家居高端板材項目投資協(xié)議書》，并于2021年4月15日在宜賓市翠屏區(qū)注冊成立四川溢豐源板材有限公司，目前已按計劃完成了可行性研究等工作，但因當(dāng)?shù)赝恋夭疬w及用地指標(biāo)尚待解決，暫未達(dá)到開工建設(shè)條件。

關(guān)鍵詞： 正源股份 超強(qiáng)刨花板項目 美安美木業(yè) 流動性風(fēng)險