誰(shuí)在買(mǎi)萬(wàn)元小電驢？

兩輪電動(dòng)車(chē)的智能化。

編者按：本文來(lái)自微信公眾號(hào) 伯虎財(cái)經(jīng)（ID：bohuFN），作者：陳平安，創(chuàng)業(yè)邦經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。

中國(guó)自行車(chē)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)有組數(shù)據(jù)很有意思，2021年我國(guó)電動(dòng)兩輪車(chē)保有量達(dá)到3.4億，粗糙換算一下，就是每四個(gè)中國(guó)人，就有一個(gè)人擁有一輛小電驢。

(相關(guān)資料圖)

這當(dāng)然和小電驢本身火熱的需求離不開(kāi)。以廣州為例，根據(jù)《2021年度中國(guó)主要城市通勤監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示，2020年廣州單程平均通勤時(shí)間為38分鐘，平均通勤距離為8.7公里。通勤距離5公里以?xún)?nèi)的比重，廣州為52%。無(wú)論是上下班的通勤，還是日常購(gòu)物采買(mǎi)，在這個(gè)以“家”為中心的“最后十公里”的圓圈里，小電驢稱(chēng)得上當(dāng)之無(wú)愧的剛需。畢竟一旦你嘗過(guò)了小電驢迎面吹拂的風(fēng)兒超甜，就大概率很難忍受其他交通方式比如地鐵人擠人的汗水超咸。

不過(guò)和大部分90后記憶中的小電驢不同，過(guò)去3000元就稱(chēng)得上豪華的兩輪電動(dòng)車(chē)正在變得高攀不上，比如售價(jià)19990元的雅迪高端車(chē)型 VLFYG100MAX、售價(jià)21499元的九號(hào)E200PMK2。雅迪聯(lián)合保時(shí)捷在歐洲推出的VF F200電動(dòng)摩托售價(jià)甚至來(lái)到了6000歐元，折合人民幣大約4.7萬(wàn)元，超過(guò)了微型電動(dòng)汽車(chē)宏光MINI3.28萬(wàn)元的起售價(jià)。

事實(shí)上，兩輪電動(dòng)車(chē)高端化不是新鮮話(huà)題了。早在2012年，當(dāng)時(shí)的行業(yè)老二雅迪就喊出了喊出了“雅迪、更高端的電動(dòng)車(chē)”的口號(hào)，把電動(dòng)車(chē)的價(jià)位推上了4000元的高位。而在智能化的浪潮下，小牛、九號(hào)等新玩家們則把小電驢的價(jià)格賣(mài)的更高。

但從結(jié)果上看，消費(fèi)者們對(duì)于高端兩輪電動(dòng)車(chē)并不買(mǎi)賬。據(jù)魯大師數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)室統(tǒng)計(jì)，雖然九號(hào)公司、小牛電動(dòng)在2022年分別拿下了5000元以上兩輪電動(dòng)車(chē)線(xiàn)下銷(xiāo)量的第一、二名，但最高年銷(xiāo)量未能突破10萬(wàn)輛。

為什么？

01 高端化不走不行

在分析這個(gè)問(wèn)題之前，我們需要先搞清楚一個(gè)問(wèn)題：兩輪電動(dòng)車(chē)的玩家們?yōu)槭裁催@么熱衷于高端化。

兩輪電動(dòng)車(chē)的需求誕生于2001年。由于環(huán)境保護(hù)和交通安全的需要，“禁摩令”開(kāi)始在各個(gè)城市施行，作為替代品的兩輪電動(dòng)車(chē)因此迅速風(fēng)行，2010年，兩輪電動(dòng)車(chē)產(chǎn)量首次超過(guò)摩托車(chē)。

按理說(shuō)，這個(gè)行業(yè)經(jīng)過(guò)這么多年的發(fā)展，應(yīng)該是紅海一片，但2018年5月17日，《電動(dòng)自行車(chē)安全技術(shù)規(guī)范》（GB17761-2018）強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《新國(guó)標(biāo)》）的發(fā)布，對(duì)電動(dòng)車(chē)的分類(lèi)、車(chē)速、重量等核心參數(shù)都設(shè)置了強(qiáng)制性的指標(biāo)。按照官方數(shù)據(jù)，2019年兩輪電動(dòng)車(chē)保有量為3億輛，約70%不符合新國(guó)標(biāo)的要求。

CCC認(rèn)證和電摩生產(chǎn)資質(zhì)等行政要求則加速了行業(yè)的出清，電動(dòng)兩輪車(chē)廠(chǎng)商從2013年的約2000多家減少到了2019年的約110家。

兩者影響之下，兩輪電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)直接從紅海切換到藍(lán)海。

但當(dāng)下，《新國(guó)標(biāo)》帶來(lái)的紅利正在逐漸見(jiàn)頂。從整體市場(chǎng)來(lái)看，雖然2020年兩輪電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量增速一度高達(dá)29.3%，但很快在次年回落。據(jù)東吳證券統(tǒng)計(jì)，2022年結(jié)束新國(guó)標(biāo)過(guò)渡期的省份兩輪電動(dòng)車(chē)保有量占全國(guó)的42%。由新國(guó)標(biāo)實(shí)施帶來(lái)的第一波換車(chē)高峰，已在2022年結(jié)束。

當(dāng)下兩輪電動(dòng)車(chē)的底層邏輯還是典型的制造業(yè)，盈利嚴(yán)重依賴(lài)規(guī)模效應(yīng)，聯(lián)手拿下行業(yè)將近一半份額的愛(ài)瑪和雅迪的毛利分別為16.36%和18.08%，凈利分別為9.00%和7.4%。

當(dāng)紅利削減，行業(yè)玩家們的增速也不可避免的放緩。以行業(yè)龍頭雅迪為例，2022年雅迪營(yíng)收年增長(zhǎng)為15.17%，同比下滑了超24%。

同時(shí)過(guò)去幾年，新能源浪潮如火如荼，相關(guān)上游原材料比如鋰的價(jià)格變化幅度很大。這也意味著轉(zhuǎn)型高端是廠(chǎng)商們不得不做的選擇。轉(zhuǎn)型高端不僅可以脫離競(jìng)爭(zhēng)激烈中低端市場(chǎng)，提升毛利率，也有益于廠(chǎng)商們?cè)谑袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)，消化來(lái)自上游原材料的成本壓力。

02 小電驢如何高端？

去年伯虎財(cái)經(jīng)有位朋友也選擇買(mǎi)了一輛小電驢，但并不是大家熟知的愛(ài)瑪、雅迪或者是九號(hào)、小牛，而是本田。

這款售價(jià)5999元的兩輪電動(dòng)車(chē)在造型上繼承了Honda DAX的經(jīng)典設(shè)計(jì)，和上文提到的兩款其他品牌的高端產(chǎn)品頗為不同。

那么，小電驢該怎樣高端？

長(zhǎng)期以來(lái)，兩輪電動(dòng)車(chē)的高端化和智能化是緊密綁定的。主要的升級(jí)包括IOT物聯(lián)網(wǎng)，比如和手機(jī)APP互聯(lián)，遠(yuǎn)程解鎖和共享鑰匙等；還有GPS/北斗等定位系統(tǒng)，可以幫助用戶(hù)定位車(chē)輛和運(yùn)行軌跡，更好的防盜，同時(shí)還配備一些AI，比如語(yǔ)音交互等。

其次則是在電池續(xù)航等指標(biāo)上的創(chuàng)新。比如2018年，雅迪推出了TFAR石墨烯電池。相比普通鉛酸電池，其循環(huán)壽命長(zhǎng)達(dá)1000次，是前者的三倍，在-20℃的極寒環(huán)境下也能正常充放電。2020年，依靠著全新自研的石墨烯電池和成體系的TTFAR增程系統(tǒng)，雅迪直接把“冠能”系列的價(jià)位定在了3499-6999元的價(jià)格帶。

坦白來(lái)說(shuō)，這樣的操作有用，但是用處沒(méi)有那么明顯。相比2021年，雅迪和愛(ài)瑪在2022H1的單車(chē)ASP和單車(chē)凈利潤(rùn)有一定提升，兩者的單車(chē)ASP分別從1940元和1795元提升至2233元和1887元，單車(chē)凈利潤(rùn)從99元和78元提升至146元139元。

但從財(cái)報(bào)上看，雅迪定位最高子品牌VFLY的銷(xiāo)量并沒(méi)有體現(xiàn)。而今年3月雅迪旗下高端品牌“冠能”的三款新品——雅迪冠能摩登、奢想Q9、探索X7，僅有起售價(jià)為5990的探索能稱(chēng)得上高端。伯虎財(cái)經(jīng)還注意到，此次的新款價(jià)格也明顯低于去年9月發(fā)布的冠能E9 GT大師版。

而高端不好賣(mài)，銷(xiāo)量靠中低端也不是雅迪一家的問(wèn)題。由于缺乏銷(xiāo)量規(guī)模，去年第四季度，小牛凈虧損達(dá)3713萬(wàn)元。九號(hào)公司的凈利率由7.49%跌至了2.23%。

問(wèn)題還是出在產(chǎn)品端。從體驗(yàn)上來(lái)看，市面上大部分高端兩輪電動(dòng)車(chē)的優(yōu)勢(shì)基本集中在續(xù)航、觸摸屏和定位系統(tǒng)這些方面。和一些中端產(chǎn)品比，高端小電驢的優(yōu)勢(shì)就更少。換句話(huà)說(shuō)，高端電動(dòng)車(chē)并沒(méi)有表現(xiàn)智能駕駛解放雙手那樣的、出不可替代的溢價(jià)。

從用戶(hù)認(rèn)知來(lái)看，目前小電驢的購(gòu)車(chē)價(jià)格主要集中在3000-5000元價(jià)位，出行便捷、省時(shí)省力以及成本低等因素還是車(chē)主們購(gòu)買(mǎi)小電驢的主要原因。

不過(guò)目前除了城市通勤、其他交通工具接駁等日常高頻場(chǎng)景之外，消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)兩輪車(chē)的需求還延伸到了跑山、越野、騎行社交等個(gè)性化出行場(chǎng)景。當(dāng)兩輪電動(dòng)車(chē)不再局限于出行，而是延伸出興趣、運(yùn)動(dòng)等具有社交貨幣屬性的定位，也意味著其從日用品向時(shí)尚單品的轉(zhuǎn)變。

有行業(yè)人士表示，未來(lái)兩輪電動(dòng)車(chē)的高端市場(chǎng)可能會(huì)更細(xì)分，比如前文提到的更具速度感和操控感的電動(dòng)摩托：

“現(xiàn)在新品牌基本上不做傳統(tǒng)車(chē)型。對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)也不會(huì)放棄高速電摩等細(xì)分品類(lèi)，這些高客單價(jià)產(chǎn)品，未來(lái)可以拉升整個(gè)品牌的價(jià)格。未來(lái)市場(chǎng)面臨下行，多品類(lèi)必然要做?！?

03 海外是新機(jī)遇嗎？

受益于“碳中和”，各國(guó)紛紛出臺(tái)了電動(dòng)兩輪車(chē)補(bǔ)貼政策。2017年：越南河內(nèi)市議會(huì)決定在2030年徹底禁止摩托車(chē)上路；2019年8月印度電動(dòng)車(chē)相關(guān)稅率從12%下調(diào)至5%，且消費(fèi)者將獲得15萬(wàn)盧比所得稅減免。印度提出自2023年起，所有在售的三輪車(chē)將全部轉(zhuǎn)型為電動(dòng)車(chē)。自2025年起，所有在售的150CC以下的兩輪車(chē)將全部為電動(dòng)車(chē)。

根據(jù)沙利文研究預(yù)測(cè)，從 2023 年到 2026 年，全球電動(dòng)兩輪車(chē)的從需求將從7060 萬(wàn)輛增長(zhǎng)至 9800 萬(wàn)輛，整體年化復(fù)合增速 11.6%。其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)從 5730萬(wàn)輛增長(zhǎng)至 7350 萬(wàn)輛，復(fù)合增速 8.7%；海外市場(chǎng)從 1330 萬(wàn)輛增長(zhǎng)至 2450萬(wàn)輛，復(fù)合增速 22.6%。海外市場(chǎng)總體占比從 2023 年的 18.8%提升至 2026年的 25%。

海外市場(chǎng)正在被許多兩輪電動(dòng)車(chē)企業(yè)視為第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)的必爭(zhēng)之地。

以雅迪為例，2007年雅迪就開(kāi)始布局海外市場(chǎng)。2014年建立海外第一家雅迪專(zhuān)賣(mài)店，進(jìn)軍東南亞、歐洲和北美，建立越南海外代理品牌工廠(chǎng)。

去年7月，雅迪就在西班牙舉行全球品牌煥新發(fā)布會(huì)，推出了和保時(shí)捷設(shè)計(jì)工作室合作的VFLY F系列的首發(fā)旗艦車(chē)型——戰(zhàn)斧隼VF F200，當(dāng)時(shí)官方售價(jià)為27999元。

不過(guò)根據(jù)德勤的《電動(dòng)兩輪車(chē)行業(yè)白皮書(shū)》顯示，目前中國(guó)兩輪車(chē)海外市占率還是較為弱勢(shì)，出口增速?zèng)]能跑過(guò)整體市場(chǎng)增速。一方面，不同地區(qū)的發(fā)展情況不同，需求也不一樣。比如東南亞更青睞續(xù)航長(zhǎng)、價(jià)格低廉的品類(lèi)，而歐洲市場(chǎng)更重視設(shè)計(jì)和品牌能力等。這更多考驗(yàn)的是企業(yè)在海外品牌建設(shè)、供應(yīng)鏈全球化和海外渠道的開(kāi)發(fā)等。

隨著行業(yè)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)，單靠新車(chē)銷(xiāo)售很難撐起廠(chǎng)商們的發(fā)展。如何把價(jià)值鏈延伸到中上游產(chǎn)業(yè)鏈和用戶(hù)全生命周期服務(wù)例如維修、改裝、電池回收等，將是更重要的比拼，對(duì)于廠(chǎng)商們而言，這比拼的是更加長(zhǎng)期的定力。

參考來(lái)源：

1、連線(xiàn)出行：高端車(chē)降價(jià)，雅迪認(rèn)清現(xiàn)實(shí)

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