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固定收益類產(chǎn)品包括哪些?固定收益類產(chǎn)品的風(fēng)險大嗎?

2021-12-01 10:23:03來源:贏家財富網(wǎng)

固定收益類產(chǎn)品包括哪些?固定收益產(chǎn)品是金融術(shù)語,其發(fā)行的金融產(chǎn)品利率是固定的,目的是規(guī)避利率和匯率風(fēng)險,是增加對經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的控制和控

固定收益類產(chǎn)品包括哪些?固定收益產(chǎn)品是金融術(shù)語,其發(fā)行的金融產(chǎn)品利率是固定的,目的是規(guī)避利率和匯率風(fēng)險,是增加對經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的控制和控制風(fēng)險的手段。主要是規(guī)避利率和匯率風(fēng)險,增加控制經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定和控制風(fēng)險的手段,滿足金融家的需求,同時獲得超額收益。

在固定收益產(chǎn)品中,固定收益證券的占比很大。固定收益證券有很多種,我國現(xiàn)有的固定收益證券品種大致可以分為四類:

1、國債、央行票據(jù)、金融債券和擔(dān)保公司債券,收益是指債券持有期間的利息收入、市場利率下降引起的價格上漲以及強流動性所包含的利潤;

2、無擔(dān)保公司債券,包括短期融資券和普通無擔(dān)保公司債券,收入來源于公司債券持有期間的利息收入、市場利率下降和信用利差減少導(dǎo)致的價格上漲;

3、混合融資證券,包括可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換分裂債券,收益來源于目標(biāo)證券價格的變化和紅利目標(biāo)證券價格的波動所引起的價格上漲;

4、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,包括專項資產(chǎn)管理計劃、信貸證券和不良貸款證券持有期有利息收入,市場利率下調(diào)導(dǎo)致價格上漲。

固定收益類產(chǎn)品的風(fēng)險大嗎?

固定收益產(chǎn)品作為一種投資工具,并非完全無風(fēng)險,其風(fēng)險主要有以下幾種:

1、政策風(fēng)險

政策變化引起的經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險,即隨著經(jīng)濟(jì)運行的周期性變化,市場的收入水平也周期性變化,直接影響固定收益產(chǎn)品的收入;包括國家宏觀政策(如財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、區(qū)域發(fā)展政策等)變化引起的市場價格波動所產(chǎn)生的風(fēng)險。

2、信用風(fēng)險

主要是指發(fā)行人的違約風(fēng)險,如債務(wù)人經(jīng)營不善,資產(chǎn)無法償還,債權(quán)人可能損失大部分投資。然而,固定收益證券債券,如國債、央行票據(jù)、金融債券和擔(dān)保公司債券的信用風(fēng)險可以忽略不計。然而,無擔(dān)保公司債券、信用證券、專項資產(chǎn)管理計劃和不良貸款證券將或多或少地與不同的發(fā)行者有信用風(fēng)險。

3、利率風(fēng)險

固定收益產(chǎn)品的收益率利率一般略高于同期定期存款利率,以此來吸引投資者。但在價格大幅上漲的情況下,貨幣當(dāng)局會隨時采取加息措施解決利率倒掛問題,固定收益證券產(chǎn)品價格也會下跌。

4、流動性風(fēng)險

固定收益產(chǎn)品通常承諾在到期時保證本金和收益,有些產(chǎn)品允許投資者在持有期間的特定時間提前終止。此外,如果投資者急需資金,通常還要支付不同金額的違約金。因此,投資者在投資產(chǎn)品之前,首先要考慮產(chǎn)品的投資期限和金額是否滿足其在資金當(dāng)前或未來的流動性要求,其次要充分考慮理財產(chǎn)品本身是否規(guī)定了客戶提前終止權(quán)、產(chǎn)品是否允許質(zhì)押貸款等流動性補充條款。

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