兩市分化加大 汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、Chiplet、大飛機(jī)概念板塊漲幅居前

8月8日，兩市早盤(pán)震蕩走高，滬指、深成指由綠翻紅，創(chuàng)指盤(pán)中一度跌超1%，隨后跌幅收窄。板塊方面，新冠治療、中藥等板塊漲幅居前，早盤(pán)醫(yī)藥股集體走強(qiáng)，此外汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、機(jī)器人等賽道股展開(kāi)反彈。滬指、深成指午后一度翻綠，創(chuàng)業(yè)板指繼續(xù)弱勢(shì)徘徊，汽車(chē)零部件板塊掀漲停潮，光伏概念震蕩走強(qiáng)?？傮w而言，行業(yè)間分化加大，個(gè)股漲多跌少，賺錢(qián)效應(yīng)較差。截至收盤(pán)，滬指漲0.31%，報(bào)3236.93點(diǎn)，成交額達(dá)3923億元;深成指漲0.27%，報(bào)12302.15點(diǎn)，成交額達(dá)5603億元;創(chuàng)指跌0.29%，報(bào)2675.69點(diǎn)，成交額達(dá)2073億元。

就盤(pán)面看，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、Chiplet、大飛機(jī)概念板塊漲幅居前，景點(diǎn)旅游、半導(dǎo)體、MCU芯片概念板塊跌幅居前。

后市

關(guān)注三條主線

中信證券指出，8月A股在尋找新平衡的過(guò)程中，資金博弈仍然劇烈，市場(chǎng)波動(dòng)依然較大。當(dāng)前行業(yè)間及賽道內(nèi)估值分化均在擴(kuò)大，由于增量資金有限，市場(chǎng)調(diào)倉(cāng)博弈仍將持續(xù)。一方面，就結(jié)構(gòu)分化的特征看，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇斜率的預(yù)期在逐步下修，成長(zhǎng)風(fēng)格偏好已形成高度一致共識(shí)，4月底成長(zhǎng)制造相對(duì)于醫(yī)藥和消費(fèi)的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)在7月底已不明顯，此外，賽道板塊內(nèi)部各細(xì)分領(lǐng)域的估值分化程度也在加大。另一方面，就資金博弈的特征看，活躍私募倉(cāng)位保持中高水平，公募新發(fā)回暖有限，外資流入放緩，預(yù)計(jì)賽道內(nèi)部大小分化延續(xù)，半導(dǎo)體和軍工迅速成為新主線，行業(yè)間高切低將會(huì)出現(xiàn)，醫(yī)藥和消費(fèi)逐步有資金緩慢左側(cè)布局。配置上，建議堅(jiān)持成長(zhǎng)制造、醫(yī)藥和消費(fèi)均衡布局，短期成長(zhǎng)制造更偏向半導(dǎo)體及軍工。

華安證券表示，8月第一周市場(chǎng)走出V形反轉(zhuǎn)。8月經(jīng)濟(jì)彈性將顯著好于7月，一方面前期穩(wěn)增長(zhǎng)政策落地效果顯著顯現(xiàn)，另一方面地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)化解方案逐步落地并擴(kuò)圍，有望對(duì)經(jīng)濟(jì)預(yù)期及市場(chǎng)預(yù)期形成影響，有望逐步演變?yōu)槭袌?chǎng)的主旋律。關(guān)注成長(zhǎng)、地產(chǎn)及漲價(jià)鏈三條主線：短期半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代與部分成長(zhǎng)細(xì)分領(lǐng)域值得關(guān)注，但成長(zhǎng)熱門(mén)賽道業(yè)績(jī)估值匹配壓力仍可能繼續(xù)釋放;紓困政策催化下，繼續(xù)關(guān)注地產(chǎn)上下游及地產(chǎn)開(kāi)發(fā)服務(wù)商;居民消費(fèi)需求回暖下物價(jià)溫和上漲，漲價(jià)主線值得關(guān)注。

關(guān)鍵詞： 汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈 大飛機(jī)概念板塊漲幅居前 景點(diǎn)旅游 MCU芯片概念板塊跌幅居前